本周(8/26-8/30)市场概况，下周(9/3-9/6)看点

本周(8/26-8/30)市场概况

本周的各项经济数据都是有利于股市的，周四的GDP表明经济稳步增长，周五公布的PCE指标，即个人消费支出也符合市场预期，四大指数上涨较多，其中纳斯达克指数和标普500指数均上涨1%左右，道琼斯指数和罗素2000指数均上涨超过0.5%。道琼斯指数周五再创历史新高。周五也是八月份的结束，标普500指数已经连续四个月是上涨的。事实上本年度只有四月份是下跌的，其余的7个月都是上涨的。周三发布季报的NVDA没有对大盘造成太大的影响，虽然业绩继续靓丽，但是股票季报发布后下跌。九月份的降息似乎已经成为定局，现在股市坚挺已经包括了降息的因素，人们普遍认为经济软着陆的可能性很大。

本周四大指数表现如下：标普500指数上涨了0.51%，纳斯达克指数微跌0.06%%，道琼斯工业指数上涨了0.72%，罗素2000指数微跌0.03%。见下图。

不同策略的赢率

从2023年开始，我们每周跟踪大盘的涨跌数据，并统计出不同策略的出错率，以下是2023年的统计结果。可截图保存。

用sell iron condor策略的赢率 (2023年度)

概率精度	总的次数	出界次数	未出界次数	出错率
68%	52	14	38	26.93%
80%	52	7	45	13.46%

用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2023年度)

概率精度	总的次数	出界次数	未出界次数	出错率
68%	52	6	46	11.54%
80%	52	3	47	5.77%

2024年开始，我们继续跟踪每周的数据，并统计出今年不同策略的出错率。

本周SPX收盘在5648，落在了我们上周按照68%的概率预测的区间(5524-5754)之内，这样的话，按照68%的概率和80%的概率选择行权价做铁鹰策略(Iron condor)的卖方，都是盈利的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方，按照68%的概率选择行权价和按照80%的概率选择行权价，也都是盈利的。

2024年到目前为止，如果按照68%的概率计算，Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是22.86%，如果按照80%的概率计算，也是Sell iron condor策略，2024年到目前为止出错率为8.57%。如果采用我们推荐的sell put spread策略，今年到目前为止，如果按照68%的概率选择行权价，出错率是8.57%，如果按照80%的概率选择行权价，出错率是5.71%。见下图。

用sell iron condor策略的赢率 (2024年度)

概率精度	总的次数	出界次数	未出界次数	出错率
68%	35	8	27	22.86%
80%	35	3	32	8.57%

用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2024年度)

概率精度	总的次数	出界次数	未出界次数	出错率
68%	35	3	32	8.57%
80%	35	2	33	5.71%

下周(9/3-9/6)主要看点

下周是短周，只有四个交易日，周一是美国假期，休市一天。下周没有太重要的经济数据，都是一些常规的经济数据。由于九月份的降息基本上确定的，但是至于降息25个基点还是50个基点，联储表示还是要看经济数据，所以每一项经济数据又显得格外重要。

周二：ISM 制造业业经理人采购指数
周三：招聘和岗位空缺
周四：初次失业金领取人数，ISM 服务业经理人采购指数
周五：非农就业变化，失业率

下周大盘预测

大盘本周没有下跌，继续保持微弱的涨势。道琼斯指数本周两次创造了历史新高，标普500指数还差0.4%就创历史新高，纳斯达克指数还差5.7%才能达到历史新高。大盘的RSI维持在61.5，还没有到达70的超买区，还有一定的上涨空间。因此下周慢慢继续走高的可能性比较大，除非下周某一项经济数据非常不好，会造成大盘的大跌，并给联储出了一个难题。如果降息50个基点，表明经济的确不好了，大盘会进一步下跌，另外也有人担心降息过大会引起通胀反弹；如果降息25个基点可能短期内无法改变就业下滑的势头。另外，从历史数据来看，九月份是对股市不好的月份，是年底之前的调整。介于以上情况，下周应该保持谨慎乐观，尽量不要做激进的仓位，同时也不放弃慢慢上涨带来的红利。VIX周五刚好回落到15的位置，是比较低的。不再适合做通常的准日交易，因为2.5%-3%的下跌位置几乎没有期权金。

根据现在IV的水平，我们可以大概预测出下周的波动范围。下周大盘应该在(5543-5763)的区间，这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间的上下边界应该是(5512-5795)，见下图。