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本周(7/1-7/5)市场概况
本周虽然是超短周，只有三个半天的交易日，而且是假期，交易清淡，但是三大指数依然上涨凶猛，又是在超买区继续上涨的一周。在过去五个星期里有四周是上涨的。周五公布的就业数据，失业率有所上升，再次点燃起九月份可能开始降息的预期。根据过去的民调，一周以前有64%的受访人士预期九月份开始第一次降息，本周五失业率数据公布以后，这个数字上涨到77%。本周大盘在五大科技股的带动下继续上涨，纳斯达克指数和标普500指数再创历史新高。MSFT，AAPL，AMZN，GOOG，META本周都再创历史新高。 TSLA虽然没有创历史新高，但是本周暴涨，一周内就上涨了26%。
本周三大指数表现如下：标普500指数上涨了2%，纳斯达克指数大涨了3.5%，道琼斯工业指数上涨了0.7%。见下图。
不同策略的赢率
从2023年开始，我们每周跟踪大盘的涨跌数据，并统计出不同策略的出错率，以下是2023年的统计结果。可截图保存。
用sell iron condor策略的赢率 (2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 14 | 38 | 26.93% |
80% | 52 | 7 | 45 | 13.46% |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 6 | 46 | 11.54% |
80% | 52 | 3 | 47 | 5.77% |
2024年开始，我们继续跟踪每周的数据，并统计出今年不同策略的出错率。
本周SPX收盘在5567，超出了我们上周按照68%的概率预测的区间(5377-5553)的上边界，但是没有超出按照80%概率预测的区间(5352-5578)的上边界。这样的话，如果做铁鹰策略(Iron condor)的卖方，按照68%的概率选择行权价就是亏损的，如果按照80%的概率选择行权价，还是盈利的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方，无论按照哪两个概率选择行权价也都是盈利的。
2024年到目前为止，如果按照68%的概率计算，Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是18.52%，如果按照80%的概率计算，也是Sell iron condor策略，2024年到目前为止出错率为3.70%。如果采用我们推荐的sell put spread策略，今年到目前为止，如果按照68%的概率选择行权价，出错率是3.70%，如果按照80%的概率选择行权价，出错率也是3.70%。
用sell iron condor策略的赢率 (2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 27 | 5 | 22 | 18.52% |
80% | 27 | 1 | 26 | 3.70% |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 27 | 1 | 26 | 3.70% |
80% | 27 | 1 | 26 | 3.70% |
下周(7/8-712)主要看点
下周有比较重要的经济数据和联储官员的讲话，周二和周三是鲍威尔国会听证，周三是CPI经济数据，周四是PPI经济数据。下周还会开始新一轮的季报发布，周五从银行股开始，有金融旗舰股票JPM，以及C，WFC等。预料会对大盘产生比较大的波动。
周二：鲍威尔国会听证第一天
周三：鲍威尔国会听证第二天
周四：CPI经济数据
周五：PPI经济数据。JPM，C，WFC 发布季报。
下周大盘预测
大盘本周在超买区继续上涨，RSI均已经超过70。进入超买区未必会马上下跌，但是继续上涨会比较吃力。标普500指数和纳斯达克指数周五均上涨到布林通道的上边界，回调的可能性增大。周五虽然三大指数全面上扬，但是VIX没有下降，反而有所上升。购买期权的意愿强烈。根据目前的波动率推算，下周大盘应该在(5483-5660)的区间，这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间应该是(5458-5686)，见下图。
今年是强牛市，IV长期处于低位，使得我们过去提倡的准交易策略没有用武之地。在过去380天的时间里没有当日跌破2.5%的交易日，准交易策略是不可能出界的，但是期权金也很低，不值得在这种策略上投入。如果放宽标准，则会产生新的风险。经过反复测试，我们会对准日交易的参数设定进行调整，使得既能经常获利，也能避免交易出错时的巨大损失。本月7/19日会介绍这一新的方法。
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