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本周(4/15-4/19)市场概况
本周大跌，创下了自2023年3月以来表现最差的一个星期，也是连续三周下跌，而且跌幅较大。本周下跌主要是两大原因，一个是近期降息无望，另外一个原因是以色列和伊朗的冲突。本周鲍威尔的讲话态度比较坚决，明确表示近期降息是不合适的。华尔街对降息的预期一推再推，由过去的六月份推迟到九月份，有人也表示可能是12月份只降息一次。近期中东的冲突对通胀更是雪上加霜，油价暴涨。石油是工业的血液，居高不下的油价会造成国际运输成本的提高，进而推高了所有的价格，因此通胀不可能短期回落，离联储2%的目标非常遥远。中东的地域冲突，虽然没有演变为局部战争，但是也给过去一直走高的股市的下跌找到了很好的理由。最先下跌的是过去一直领涨的科技股，NVDA为代表的AI概念股，周五一天下跌了10%。这也不意外，当很多个人散户都涌入一个领域的话，这个领域也基本上到头了。AI虽然是科技的进步，但是在媒体的炒作下，也有虚高的部分。当市场下跌时，泡沫会首先破裂。而本周蓝筹股为代表的道琼斯指数却没有下跌，以平盘收盘。
本周三大指数表现如下：标普500指数下跌了3.39%，纳斯达克指数下跌了5.71%，道琼斯指数下跌了0.36%。见下图。
不同策略的赢率
从2023年开始，我们每周跟踪大盘的涨跌数据，并统计出不同策略的出错率，以下是2023年的统计结果。可截图保存。
用sell iron condor策略的赢率 (2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 14 | 38 | 26.93% |
80% | 52 | 7 | 45 | 13.46% |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2023年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 52 | 6 | 46 | 11.54% |
80% | 52 | 3 | 47 | 5.77% |
2024年开始，我们继续跟踪每周的数据，并统计出今年不同策略的出错率。
本周SPX收盘在4967，不仅跌破了我们上周按照68%的概率预测的区间(5015-5240)的下限，同时也跌破了按照80%的概率推算的区间(4984-5273)的下限。这样的话，如果做铁鹰策略(Iron condor)的卖方，无论是按照68%的概率选择行权，还是按照80%的概率选择行权价都是亏损的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方，无论按照哪两个概率选择行权价也都是亏损的。这也是今年以来第一次亏损。
2024年到目前为止，如果按照68%的概率计算，Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是18.75%，如果按照80%的概率计算，也是Sell iron condor策略，2024年到目前为止出错率为6.25%%。如果采用我们推荐的sell put spread策略，今年到目前为止，如果按照68%的概率选择行权价，出错率是6.25%%，如果按照80%的概率选择行权价，出错率也是6.25%%。
用sell iron condor策略的赢率 (2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 16 | 3 | 13 | 18.75% |
80% | 16 | 1 | 15 | 6.25% |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2024年度)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 16 | 1 | 15 | 6.25% |
80% | 16 | 1 | 15 | 6.25% |
下周(4/22-4/26)主要看点
下周有两个经济指标值得关注，一个是周四的GDP，另外一个是周五的PCE，即个人消费支出指标，这是联储除了CPI以外，最看重的经济指标。下周将开始科技巨头的季报发布，有TSLA META MSFT GOOG 等，这些科技巨头占大盘的权重都很高，业绩一旦出现超出预期或者低于预期，都会引起大盘的剧烈波动。
周二：TSLA 季报
周三： META 季报
周四：GDP 经济数据。MSFT GOOG 季报
周五：PCE 经济数据
下周大盘预测
大盘本周下跌幅度较大，四大指数和主流个股几乎都穿过了50天均线，见下图。SPX也越过了5000点的心理支撑点，下一个支撑点将是4800，这也是2023年的最高点，由过去的压力线变为现在的支撑线。目前大盘已经从历史新高回调了5.46%，按理说回调到10%也是正常，回调到10%的位置是4729。由于本周下跌过快，反应惯性技术指标的RSI都很快接近30，这也是短期可能反弹的信号。本周VIX也一直举高不下，现在已经18.71，是2023年11月以来的新高。根据近期大盘的波动率的推算，下周大盘应该在(4853-5089)的区间，这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间应该是(4820-5124)，见下图。
SPX月期权和SPXW周期权的区别
今天是周五，也是本月的第三个周五，SPX有两个不同的期权，但是行权规则完全不同。有一些学员还是不小心踩了这个坑。虽然过去的视频中曾经讲过不同标的的行权规则，但是自己不经历的话，还是体会不深。以下视频值得回看，并避免以后踩同样的坑。避免SPX月期权最好的办法就是通过屏蔽的方法，让其不显示，既然看不到，自然就不会选上。总之，期权交易的很多细节都很重要，细节的忽略，可能会造成没有必要的损失，尤其是市场动荡的时候。点击以下图标，找第九课【标的】那个视频。
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【美股期权】网站现提供当天的市场行情和价格预期，其中价格预期是根据期权价格推算的上下边界范围，准确度是68%。大盘ETF和主流个股的价格基本上是实时的，延迟20分钟，可以参考当天的价格是否出界。收盘后30分钟会自动发送当天的简报。
