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本周(2/20-2/23)市场概况,下周(2/26-3/1)看点


本周(2/20-2/23)市场概况

本周是短周,只有四个交易日。本周最大的新闻恐怕就是NVDA涨疯了的新闻。周三盘后NVDA发布季报,业绩亮眼,周四开始大涨。NVDA单日涨幅就长出一个NFLX整个公司的市值,NVDA也进入全球市值前三名,超过了AMZN GOOG 和 META。NVDA不仅仅是一家公司,而是带动了整个AI行业,和AI相关的科技公司都大幅度上涨。在NVDA的带动下,大盘周四暴涨,创造了一年以来单日最大涨幅。虽然本周联储纪要的文件显示对加息持谨慎态度,不会仓促加息,但是市场似乎不太理会降息的时间表,只要经济强劲,就业市场看好,是否降息对股市影响不大。NVDA就是一个例证,只要公司业绩好,照样可以带动大盘继续上涨。所以现在的情形是AI大于降息预期。

本周三大指数表现如下:标普500指数上涨了1.66%,纳斯达克指数上涨了1.44%,道琼斯指数上涨了1.3%。


三大指数本周表现

各大版块全面下跌
各大版块本周表现

主流个股本周表现

不同策略的赢率

从2023年开始,我们每周跟踪大盘的涨跌数据,并统计出不同策略的出错率,以下是2023年的统计结果。可截图保存。


用sell iron condor策略的赢率 (2023年度)

​概率精度

总的次数

出界次数

未出界次数

出错率

68%

52

14

38

26.93%

​80%

52

7

45

13.46%


用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2023年度)

​概率精度

总的次数

出界次数

未出界次数

出错率

68%

52

6

46

11.54%

​80%

52

3

47

5.77%

2024年开始,我们继续跟踪每周的数据,并统计出今年不同策略的出错率。

本周SPX收盘在5088,没有超出我们上周按照68%概率预测的区间(4919-5100)的上边界。这样的话,如果做铁鹰策略(Iron condor)的卖方,按照68%的概率选择行权价和按照80%的概率选择行权价都是盈利的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方,无论哪个概率也都是盈利的。


2024年到目前为止,如果按照68%的概率计算,Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是12.5%,如果按照80%的概率计算,也是Sell iron condor策略,2024年到目前为止出错率为0%。如果采用我们推荐的sell put spread策略,今年到目前为止,如果按照68%的概率选择行权价,出错率是0%,如果按照80%的概率选择行权价,出错率是0%。


用sell iron condor策略的赢率 (2024年度)

​概率精度

总的次数

出界次数

未出界次数

出错率

68%

8

1

7

12.5%

​80%

8

0

8

0

用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)(2024年度)

​概率精度

总的次数

出界次数

未出界次数

出错率

68%

8

0

8

0

​80%

8

0

8

0



下周(2/26-3/1)主要看点

下周有一些比较重要的经济数据,有周三的GDP,会提供整个经济的增长或者停滞状况;还有是周四PCE,即个人消费支出,这也是联储除了CPI以外,最看重的一个经济指标。在季报发布方面,没有太多大的公司发布业绩,只有周三的CRM发布季报。


  • 周三:GDP经济数据。CRM季报

  • 周四:PCE(个人消费支出)


下周大盘预测

大盘本周大幅上涨,虽然还没有进入超买区,但是RSI也比较接近70,并出现背离现象。RSI出现背离并不意味着明天会下跌,而是指上涨乏力,进一步上涨失去了动力,随时会停滞,或者横盘或者回调。周五已经出现了科技股获利回吐的现象,纳指周五以下跌收盘。由于本周大涨,VIX大跌,根据当前IV推算的预期幅度都比较小,望引起注意。根据近期大盘的波动率的推算,下周大盘应该在(5005-5181)的区间,这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算,大盘下周的运行区间应该是(4980-5207),见下图。

按照68%的概率推算的价格区间
按照68%的概率推算的价格区间(5005-5181)

按照80%的准确度推算的价格区间
按照80%的概率推算的价格区间(4980-5207)

本周教训

由于本周上涨幅度较大,有一些做铁鹰(Iron condor)卖方的会员出现了上端出界,造成巨亏的现象。铁鹰策略看起来收益比单边sell put spread的收益大,因为同样的保证金,可以获得更多的期权金。但是铁鹰卖方策略最大的风险是来自上端,相当于逆势做空。这在强劲牛市的市场环境下是风险比较大的,应该避免在强牛市中做空。关于期权交易过程有哪些注意事项,以前写过一篇文章。虽然文章很老了,但是今天拿出来看一看也还是有一定的参考价值。本周还有的会员在盘后被行权,由于收盘了,无法操作另外一边,造成强行平仓的现象。要避免类似的错误,需要看一下不同标的的行权规则。有的标的,盘后的价格也决定是否被行权。如果一旦发生盘后价格变化较大,结果也是很严重的。

对初学者来讲,不应该盲目跟喊单列表,而应该先丰富自己的知识。当你决定开始用实盘操作时,应该非常清楚每一步的操作意味着什么,如果有一点含糊,就不要开始实盘操作,而是要再看一遍视频,或者通过预约演示得到问题的解答和澄清。用自己实盘交易的亏损来付学费,代价会比较大。

 

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