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本周(10/2-10/6)市场概况,下周(10/9-10/13)看点


本周(10/2-10/6)市场概况

本周是上下波动比较大的一周。主要的经济数据推动了本周大盘的涨跌。周二的招聘数据表明,企业发布的空缺岗位很多,大大超过预期,表明经济强劲,预示着加息的可能性增加,国债利率暴涨,大盘大跌。使得原本是超卖的行情进一步超卖。经过两天的平稳过渡后,迎来了周五的大数据,几乎同样的趋势,新增就业人数大大超过预期,开盘时暴跌,一度下探到周二的最低点。进过几个小时的市场消化,华尔街认为加息是针对通胀的,不是针对就业人数的。而发布的经济数据表明工资的增长低于预期,未必会对通胀造成太大的影响。投资者认为虽然就业数据高于预期,未必会改变联储原有的加息计划。在数周超卖的压抑下,大盘报复性反弹,在科技股的带动下一路上涨,从低点到高点,整个波动幅度高达104点,使得原本下跌的趋势彻底扭转,本周以上涨结束。纳斯达克指数本周上涨了1.27%,标普500指数上涨了0.58%,道琼斯指数勉强以绿色收盘。

三大指数齐跌
三大指数本周表现

各大版块全面下跌
各大版块本周表现

主流个股本周表现

不同策略的赢率

本周SPX收盘在4308,处于上周预测的(4195-4388)区间之内。如果做铁鹰策略(Iron cordor)的卖方是盈利的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方,也是盈利的。

2023年到目前为止,如果按照68%的概率计算,Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是25%,如果按照80%的概率计算,也是Sell iron condor策略,2023年到目前为止出错率为12.5%。如果采用我们推荐的sell put spread策略,今年到目前为止,如果按照68%的概率选择行权价,出错率是12.5%,如果按照80%的概率选择行权价,出错率是7.5%。


用sell iron condor策略的赢率

​概率精度

总的次数

出界次数

未出界次数

出错率

68%

40

10

30

25%

​80%

40

5

35

12.5%


用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)

​概率精度

总的次数

出界次数

未出界次数

出错率

68%

40

5

35

12.5%

​80%

40

3

37

7.5%

下周(10/9-10/13)主要看点

下周主要看点有三个:第一个季报发布,迎来了新一轮的季报发布季节,首先从银行股开始。第二个看点是PPI和CPI经济数据,以及公布上次的联储会议纪要,人们会从纪要中了解联储官员对经济的看法并猜测加息或者将息的时间表。第三个是AMZN两天的促销活动,会对整个零售行业产生重大的影响,从而了解人们消费支出的愿望。

  • 周二:AMZN促销活动第一天

  • 周三:PPI经济数据,公布上次联储会议纪要,AMZN促销活动第二天

  • 周四:CPI经济数据

  • 周五:银行股发布季报:JPM C WFC等

下周大盘预测

本周的反弹结束了长达四周的下跌,大盘能否延续周五的上涨动能,建立起强劲的上涨趋势,还是一个未知数,取决于下周的PPI数据和CPI数据,以及银行个股的季报结果。更重要的是联储官员对加息时间表的暗示。从技术指标上来看,虽然还没有触碰到200天均线,只差20个点,也可以认为是触底反弹了。下周的经济数据和银行股的季报发布,会是一个波动较大的一周。我们无法准确预测大盘的涨跌,但是我们可以根据最新的波动率数据推算出下周可能的上下边界的范围。按照一倍均方差的计算,大盘应该在(4216-4407)的区间,这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算,大盘下周的运行区间应该是(4189-4436),见下图。

按照68%的概率推算的价格区间
按照68%的概率推算的价格区间(4216-4407)

按照80%的准确度推算的价格区间
按照80%的概率推算的价格区间(4189-4436)

 

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