.png)
本周(8/14-8/18)市场概况
本周由于美债10年期的利率继续攀升，再加上中国经济持续恶化，房地产巨头恒大在美国申请破产保护，使得大盘继续下跌。但是周五大盘没有继续下跌，而是以平盘收盘，10年期利率也有所缓和。本周还是以下跌结束，这已经是连续三周的下跌。大盘的RSI已经是34.5，比较接近30的超卖区。道琼斯工业指数下跌了2.02%%，标普500指数下跌了2.04%，纳斯达克指数下跌了2.56%。
不同策略的赢率
本周SPX收盘在4369，根据上周的预测，按照一倍均方差的计算，大盘应该在(4382-4553)的区间。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间应该是(4358-4578)。激进的方案出界，保守的方案继续安全。如果按照一倍均方差的标准选择行权价，大盘跌破了4382的下边界，做铁鹰策略(Iron cordor)的卖方是亏损的。如果按照80%的概率选择行权价，大盘落在4358之上，做铁鹰策略(Iron cordor)的卖方是盈利的。如果采用我们推荐的Sell put spread策略的卖方，按照一倍均方差选择行权价，是亏损的，如果按照80%的概率选择行权价是盈利的。
2023年到目前为止，如果按照68%的概率计算，Sell iron condor 铁鹰卖方策略的出错率是24.24%，如果按照80%的概率计算，也是Sell iron condor策略，2023年到目前为止出错率为12.12%。如果采用我们推荐的sell put spread策略，今年到目前为止，如果按照68%的概率选择行权价，出错率是12.12%，如果按照80%的概率选择行权价，出错率是6.06%。
用sell iron condor策略的赢率
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 33 | 8 | 25 | 24.24% |
80% | 33 | 4 | 29 | 12.12% |
用sell put spread策略的赢率(推荐的策略)
概率精度 | 总的次数 | 出界次数 | 未出界次数 | 出错率 |
68% | 33 | 4 | 29 | 12.12% |
80% | 33 | 2 | 31 | 6.06% |
下周(8/21-8/25)主要看点
下周主要有三个看点，第一是剩余的几家销售零售商发布季报，例如LOW, M等。第二个看点是房屋销售方面的经济数据。第三是Jackon Hole年会，央行行长和财政部长，以及经济学家的年会，鲍威尔在会上会有一个讲话。和中国相关的信息是BIDU发布季报。
周一：ZM发布季报
周二：LOW，M，BIDU发布季报。二手房销售经济数据
周三：NVDA发布季报。新房销售经济数据
周四；Jackon Hole年会第一天
周五；Jackon Hole年会第二天
下周大盘预测
本周是第三周连续下跌，已经跌破50天均线，但是还在200天均线之上，目前面临强烈的支撑位，RSI也接近超卖区，有反弹的需要。VIX连续几天增加后，周五有所缓和，目前是17.3，还没有到达20，还算是历史较低的位置。我们继续根据近期的波动率推算出下周大盘可能的区间。按照一倍均方差的计算，大盘应该在(4276-4470)的区间，这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间应该是(4249-4499)，见下图。
8/18日课程回放：实时的仓位验证和评估系统
期权资源
Comments