本周(6/26-6/30)市场概况，下周看点

下载APP，输入邀请码 UCSHRF，找到【美股期权】，进入VIP群，获得及时的提醒

本周(6/26-6/30)市场概况

周五公布的PCE指标，也就是个人消费支出指标，低于市场预期，表明价格通胀会放缓。PCE指标是联储监控CPI的重要指标之一，随后市场大涨，以大幅收涨结束了本周，同时也结束了第二季度，也刚好是第一个半年。纳斯达克指数在AI概念的推动下继续引领大盘上涨，创造了自1983年以来最好的第一个半年。标普500指数本周上涨了2.07%，道琼斯指数本周上涨了1.93%，纳斯达克指数本周上涨了1.62%。

下周(7/3-7/7)主要看点

下周是美国假期，只有三个半天的交易日，周一半天交易，周二全天休市。虽然是短周，但是重要的经济数据不少。下周两大看点，第一个是就业相关的经济数据，第二个是公布联储上次闭门会议的会议纪要。

周一：市场交易半天，东部时间1:00PM收盘
周二：全天休市
周三：联储公布上次闭门会议的会议纪要
周四：岗位空缺和招聘数据，以及ADP就业数据
周五：非农数据

本周SPX收盘在4450，超出了上周按照一倍均方差预测的区间(4277-4426)的上边界，按照80%的概率预测的上边界是4448，只超出了2个点，几乎一样。如果是铁鹰策略的(Iron cordor)卖方是亏损的，按照一倍均方差会亏损较大，按照80%的概率选择行权价，是微盈利的，因为期权金会大于2个点。在这种强牛市中，是不可以做Iron condor卖方的。好在我们的会员中都没有做，没有收到求助的信息。如果采用我们推荐的Sell put spread是非常安全盈利的。

按照68%的概率计算，2023年到目前为止，Sell iron condor 出错率是19.23%，如果按照80%的概率计算，也是Sell iron condor策略，2023年到目前为止出错率为11.54%。如果采用我们推荐的sell put spread策略，今年到目前为止，如果按照68%的概率选择行权价，出错率是7.69%，如果按照80%的概率选择行权价，出错率是3.85%。

用sell iron condor策略的赢率

概率精度	总的次数	出界次数	未出界次数	出错率
68%	26	5	21	19.23%
80%	26	3	23	11.54%

用sell put spread策略的赢率

概率精度	总的次数	出界次数	未出界次数	出错率
68%	26	2	24	7.69%
80%	26	1	25	3.85%

下周大盘预测

本周大盘上涨较多，再次接近超买区，有回调的需要。我们无法预测涨跌，但是可以预测范围，并根据预测的范围采用合理的策略的边界。我们继续根据近期的波动率推算出下周大盘可能的区间。按照一倍均方差的计算，大盘应该在(4377-4531)的区间，这种估算的概率是68%。如果按照80%的概率计算，大盘下周的运行区间应该是(4355-4553)，见下图。

按照80%的准确度推算的价格区间 — 按照80%的概率推算的价格区间(4355-4553)

上半年的业绩

到目前为止，半年的时间过去了，按照喊单列表的仓位，应该能达到64.86%的回报，同期大盘上涨了15.5%。这样的业绩是选择非常保守的仓位，但是是用“投资组合帐号-简称PM帐号”取得的。如果你也按照喊单列表上的仓位，也会有类似的盈亏曲线。如果你更加激进，可能会比这个业绩好一些。如果你保守一些，但是使用普通保证金帐号，可能业绩会比这个稍差一些。假如你没有按照喊单列表上的仓位，而是自己凭感觉开仓，如果运气不好，可能会出界，那就看你运用挽救策略的技能和运气了。如果下半年不暴跌，我们会以这个业绩再持续半年，这样的话年回报会是128%。如果下半年出现大的回调，但是严格遵守我们的仓位管理约定，出界一次会回撤5%。如果你出界10次，那就是回撤50%。一旦出界，如果能熟练运用挽救策略，可以在很大程度上减少亏损甚至扭亏为盈，会大大改善回撤的幅度。