.png)
这是第二季网上课程的第12讲，也是第二季的最后一讲。我们总结了所有的期权策略和希腊字母，并进行了简单的小测验。
期权世界里的策略很多，有的很有用，有的基本没有用。我们首先解释了为什么有的策略不收录到我们的培训课程里。有的策略虽然从学术的角度可以构造出来，但是实际交易中很少用到，还有的策略虽然在交易中会用到，但是构造混乱，缺乏逻辑，不利于学习和掌握，而其他简明清晰的策略是完全可以替代这些策略的。基于以上两个理由，我们只讲解有用的期权策略。我们不是搞学术研究，我们应该把更多的时间放在实际交易中，通过实际交易获得知识，并掌握期权技能。
我们首先回顾了单边的策略，同时补充一些听说过但是不常用的一些策略。然后列举了标准的spread，以及应用的场景和特点。在应用Spread构造交易策略时，还可以做适当的变异，例如比例价差和对角价差，而有的变异却用处不大，例如日历价差。
蝶式策略是出现在教科书里比较多的策略之一，但是我们没有纳入上课的内容，原因很简单，一方面蝶式策略构造混乱，不符合逻辑，另外一方面，蝶式策略其实完全可以用Iron condor代替，只不过把中间的边合二为一。我们在今天的课程中实际构造了不同的蝶式策略。其实期权就是魔方，你可以根据盈亏曲线的需要，用最基本的call和put就可以构造出符合自己交易目的的策略，而不需要记住名字。
中性策略也是比较常用的，我们解释了为什么卖出Iron condor的反向操作不是买入Iron condor，而应该是Strangle。我们考虑的是实际的交易场景，而不是简单的反向。
希腊字母也是期权的特点，做股票交易是不需要这些概念的。我们过去强调希腊字母其实就是三维的概念，我们交易的期权，不是股票，所以要了解这三维因素对期权价格的影响，以决定是买还是卖，这三个因素就是DTV，Direction, Time and Volatility。虽然这三个因素是主要的，为了全面了解希腊字母，我们也讲解了其他几个不重要的因素，同时也展示了分红对期权价格的影响，这些因素都已经包含在计算公式里了。
课程结束之前做了简单的测试，都是实战中可能碰到的具体，但是教科书又找不到。如果你能够毫不犹豫地说出答案，基本上你就可以信心十足地进行实盘交易了。假如你对某个问题还很含糊，那就需要进一步学习，直到你对所有的概念和策略非常清楚为止。
课程价格 US$4.99 (RMB35)，点击以下PayPal链接支付获得视频链接(留意弹出的另外一个窗口)，也可以通过以下微信小程序支付。VIP会员免费观看，视频在在VIP视频专区。
升级VIP会员好处多多：每周网上课程免费，免费观看课程回放，免费访问VIP问答区获得各种知识的解答，私聊评估你的仓位困局，免费获得每天的喊单链接。我要VIP升级。
